SZUKAJ

Refinansowanie jest podstawą regulacji rynku pieniężnego

Jeden z najważniejszych wskaźników stanu bankuto płynność jego zasobów. Wysoki poziom tego wskaźnika oznacza, że ​​ta instytucja finansowa jest w stanie zapłacić za swoje zobowiązania w bieżącym i przyszłym okresie. Kiedy płynność, a więc wypłacalność banku spada, konieczne jest refinansowanie. Oznacza to, że bank centralny państwa powinien przeznaczyć dodatkowe środki wspólnie z zainteresowanymi inwestorami.

refinansowanie go

Podstawy stabilności systemu finansowego

Zadania każdego banku centralnego są na czas.zwróć uwagę na lukę czasową w płynności banku, przeanalizuj go i, w razie potrzeby, znajdź środki na jego likwidację. Refinansowanie to proces, który pozwala:

  1. Zapewnienie ciągłości rozliczeń w krajowym systemie gospodarczym poprzez zagwarantowanie płynności każdego banku.
  2. Aby monitorować sytuację na rynku pieniężnym poprzez ustalanie stóp procentowych.

Jednak ważne jest, aby zrozumieć, że refinansowanie- Nie jest to stałe źródło dodatkowej gotówki dla instytucji finansowych. Bank centralny nie jest zainteresowany utrzymaniem kłopotliwej instytucji finansowej na bieżąco. Dlatego każdy bank powinien dążyć do przyciągnięcia dodatkowych środków od nowych klientów i akcjonariuszy.

stopa refinansowania

Podstawowe zasady właściwego refinansowania

Aby zapewnić stabilność monetarnąsystem państwowy Banku Centralnego w zakresie udzielania dodatkowych funduszy innym organizacjom finansowym powinien kierować się następującymi postanowieniami:

  • Wstępne ustalenie limitów i wielkości kredytu.
  • Refinansowanie banków powinno być zgodne z celami zatwierdzonej polityki pieniężnej.
  • Instytucja finansowa w potrzebie nie może mieć długu wobec banku centralnego i być w stanie spłacić pożyczki w przyszłości.
  • Dostępność wiarygodnych zabezpieczeń dodatkowych funduszy.
  • Prawidłową kwotą pożyczki jest wartość zabezpieczenia.
  • Stopa refinansowania nie może być niższa niż stopa dyskontowa.

refinansowanie banków

Rodzaje pożyczek

Refinansowanie to ostatnia szansa dlawiększość banków. Zwracają się do Banku Centralnego, gdy wszystkie inne sposoby przyciągania wolnych środków pieniężnych są już wyczerpane, a dług wobec klientów nadal pozostaje. Istnieją dwa główne rodzaje pożyczek: regulacyjny i szczegółowy. Te pierwsze są stałymi instrumentami finansowymi i służą do monitorowania warunków rynku pieniężnego. Poszczególne pożyczki są wykorzystywane do stabilizowania sytuacji z brakiem płynności w określonych bankach. Aby uregulować rynek papierów wartościowych, może również korzystać z transakcji repo i swapów.

refinansowanie

Mechanizm działania

Refinansowanie to proces, który wygląda następująco:

  1. Bank ma problemy z wypłacalnością.
  2. Bank Centralny analizuje sytuację i podejmuje decyzję o przyznaniu pożyczki, na przykład, w wysokości 10 milionów USD na jeden rok.
  3. Bank komercyjny pożycza otrzymane pieniądze swoim klientom na wyższym procencie niż stopa refinansowania.
  4. Po wygaśnięciu tego terminu zwraca 10 milionów za dodatkową opłatą z banku centralnego.
  5. Pieniądze otrzymane w wyniku tej operacji są redystrybuowane i zwiększają wypłacalność banku.

Bank Centralny nie współpracuje bezpośrednio z ludnością, ponieważ w tym przypadku konieczne byłoby kontrolowanie milionów małych pożyczkobiorców. Dlatego banki komercyjne działają jako pośrednicy między nim a zwykłymi ludźmi.

stopa refinansowania 1 1

Stopa refinansowania

Zgodnie z ustawą federalną "W banku centralnymRF, Bank Centralny może zapewnić instytucjom kredytowym dodatkowe środki na pewien okres na zasadzie zwrotu, aby rozwiązać problemy z płynnością. Stopa refinansowania jest narzędziem, za pomocą którego kontrolowane są odsetki od depozytów i pożyczek. Jego obniżka jest korzystna dla kredytobiorców, a inwestorzy tracą część swoich dochodów. Refinansowanie papierów wartościowych odbywa się według stopy ustalonej lub wybranej na podstawie mechanizmów rynkowych.

Racjonowanie zainteresowania

Do 2010 r. Maksymalna uznana kwotawydatek był równy następującej wartości: stopa refinansowania * 1.1. Teraz drugi mnożnik został zwiększony do 1,8 dla zaciągania rubla. Jeżeli jeden ze wskaźników ulegnie zmianie w czasie obowiązywania umowy pożyczki, należy dokonać podwójnego obliczenia. Jeśli chodzi o kontrakty z wykorzystaniem waluty obcej, w tym przypadku stopa refinansowania nie jest stosowana. Maksymalny poziom, który można uznać za wydatek, wynosi 15%.

Aplikacje i wpływ

Refinansowanie banków w pewnym tempie w Federacji Rosyjskiej ma wpływ nie tylko na same instytucje finansowe i kredytowe, ale także na zwykłego obywatela. W szczególności można zidentyfikować następujące przypadki:

  1. Opodatkowanie dochodów odsetkowych od depozytów (zgodnie z Ordynacją podatkową Federacji Rosyjskiej, stawka 35% jest ustalana, gdy kwota jest obliczana, która jest obliczana na podstawie stopy refinansowania).
  2. Obliczanie płatności za zwłokę pieniężną należną pracownikowi (w tym wynagrodzenie za urlop).
  3. Obliczanie kar za pobór podatków lub odbiór (jego procent to jedna trzysta ustalonej stopy refinansowej).

Proces pożyczania papierów wartościowych banków komercyjnychjest ważnym regulatorem systemu finansowego państwa. Rozwój gospodarki w dużej mierze zależy od tego, ponieważ ludzie mają zaufanie do swoich zasobów do banków tylko wtedy, gdy są trwałe.

  • Ocena: