SZUKAJ

Współczynnik koncentracji pożyczonego kapitału. Optymalna struktura równowagi.

Każde duże przedsiębiorstwo dąży do tegozoptymalizować strukturę swojego kapitału. Powstaje z własnych i pożyczonych źródeł. Ich stosunek powinien być utrzymany na ustalonym poziomie. Analityka pozwala określić potrzeby firmy w tym lub w jakim źródle finansowania swojej działalności.

Jednym z elementów metodologii stabilności finansowej organizacji jest współczynnik koncentracji kredytów. Jest obliczany zgodnie z ustaloną formułą i ma jasno określoną wartość. Jak obliczyć przedstawiony wskaźnik, a także dokonać interpretacji wyniku? Jest pewna technika.

Istota współczynnika

Pokazano wskaźnik koncentracji pożyczonego kapitału ilość płatnych źródeł finansowych w strukturzerównowaga. Każde przedsiębiorstwo powinno organizować swoje działania za pomocą własnego kapitału. Jednak przyciąganie kapitału pożyczkowego otwiera nowe perspektywy dla organizacji.

Współczynnik koncentracji pożyczonego kapitału

Firma, która kompetentnie korzysta z płatnych usługźródła funduszy, mogą nabywać nowe urządzenia high-tech, wprowadzać nową linię produkcyjną, rozszerzać rynki zbytu itp. Aby to osiągnąć, poziom pożyczonych środków musi pozostać w określonych granicach. Jest on ustalany dla każdego przedsiębiorstwa osobno.

Przyciąganie pożyczek długoterminowych i krótkoterminowychzwiększa ryzyko firmy. Jednak im wyższe, tym większy zysk netto, jaki organizacja może otrzymać. Stan udziału w płatnych zobowiązaniach musi być monitorowany przez służbę analityczną przedsiębiorstwa.

Istota pożyczonych środków

Wartość współczynnika koncentracji pożyczonejKapitał przy obliczaniu stabilności finansowej jest niezwykle wysoki. Takie źródła finansowania mają szereg charakterystycznych cech. Ich atrakcyjność niesie ze sobą zarówno korzyści, jak i dodatkowe koszty.

Współczynnik koncentracji formuły kapitału pożyczkowego

Firma, która przyciąga fundusze osób trzecichinwestorzy otwierają przed sobą nowe perspektywy i szanse. Jego potencjał finansowy szybko rośnie. Jednocześnie koszt przesłanych źródeł pozostaje do przyjęcia. Dzięki właściwemu wykorzystaniu dodatkowych środków, możesz poprawić rentowność firmy. W tym przypadku zysk rośnie.

Jednak przyciąganie źródeł inwestycyjnych odstrona ma wiele negatywnych cech. Taki kapitał zwiększa ryzyko, zmniejsza wskaźniki stabilności finansowej. Ustalenie takiej procedury jest dość trudne. Koszty w dużej mierze zależą od poziomu rozwoju konkretnego rynku. Dochód organizacji zostanie zmniejszony o koszty korzystania z funduszy inwestorów (odsetki od pożyczki).

Metoda określania wskaźnika

Dane bilansu pomogą ci obliczyć współczynnik poŜyczonej koncentracji kapitału. Formuła do prostych obliczeń. Odzwierciedla on stosunek między wskaźnikiem kredytów zewnętrznych a walutą bilansu. Jest to faktyczne obciążenie zadłużeniem nałożone na organizację. Wzór obliczeniowy wygląda następująco:

КК = З / Б, gdzie: З - suma pożyczek (krótko- i długoterminowa), Á - waluta bilansowa.

Rozliczenia dokonywane są na podstawie wyników okresu operacyjnego. Najczęściej jest to 1 rok. Jednak dla niektórych firm bardziej opłacalne jest dokonywanie obliczeń kwartalnych lub półrocznych.

Współczynnik koncentracji formuły kapitału pożyczkowego w bilansie

Płatne źródła finansowania przedstawiono wwiersze 1400 i 1500 Formularza 1 sprawozdań finansowych. Całkowite saldo wskazano w wierszu 1700. Jest to prosta kalkulacja, której wynikiem będzie wyciągnięcie wniosków na temat harmonijnej organizacji struktury kapitałowej.

Standardowy

Zgodnie z danym systemem można obliczyćwspółczynnik poŜyczonej koncentracji kapitału. Wartość normatywna pozwoli nam przeanalizować uzyskany wynik. Dla przedstawionego wskaźnika istnieje pewien zakres wartości, na podstawie których można nazwać efektywną strukturę bilansu.

Wartość współczynnika koncentracji kapitału obcego

Współczynnik koncentracji źródeł zewnętrznychfinansowanie może wynosić od 0,4 do 0,6. Optymalna wartość zależy od rodzaju działalności firmy, specyfiki branży. Na przykład przedsiębiorstwa o wyraźnej aktywności sezonowej mogą charakteryzować się niskim poziomem koncentracji kredytowej.

Aby wyciągnąć wniosek o poprawności konstrukcjiźródła finansowe, konieczne jest zbadanie przedstawionego wskaźnika firm-konkurentów. Możesz więc obliczyć wskaźnik wewnątrzgałęziowy. Wraz z nim, w porównaniu do wartości uzyskanej w trakcie współczynnika badania.

Korzyści finansowe

W niektórych przypadkach kwota kredytuorganizacja może być zbyt duża lub odwrotnie, niska. Wskazuje to na nieprawidłową strukturę organizacyjną bilansu. Powyższa norma współczynnika koncentracji zadłużenia ma zastosowanie do większości spółek krajowych. Zagraniczne organizacje mogą mieć więcej kredytów w strukturze pasywów.

Pokazano wskaźnik koncentracji pożyczonego kapitału

Jeśli firma w trakcie badania to określiWspółczynnik koncentracji jest poniżej normy, co oznacza, że ​​zgromadziła dużą liczbę pożyczonych źródeł finansowych. Jest to negatywny czynnik dalszego rozwoju. W tym przypadku wzrasta ryzyko niezwrócenia zadłużenia. Koszt pożyczki wzrośnie. Konieczne jest zmniejszenie kwoty pożyczonych środków w pasywach.

Jeśli wskaźnik, wręcz przeciwnie, jest wyższy niż norma,Firma nie przyciąga dodatkowych zasobów na jej rozwój. Zmienia się w utracony zysk. Dlatego firma musi wykorzystywać pewną ilość funduszy zewnętrznych inwestorów.

Przykład obliczenia

Aby zrozumieć istotę przedstawionej metodologii, należy wziąć pod uwagę przykład obliczeń współczynnik koncentracji pożyczonego kapitału. Formuła według wagi, który został podany powyżej, jest stosowany w trakcie badania.

Współczynnik koncentracji wartości normatywnej pożyczonego kapitału

Na przykład firma zakończyła okres operacyjnyo łącznym bilansie w wysokości 343 milionów rubli. W jego strukturze ustalono 56 milionów rubli. zobowiązania długoterminowe i 103 miliony rubli. krótkoterminowe długi. W poprzednim okresie suma bilansowa wyniosła 321 milionów rubli. Zobowiązania krótkoterminowe wyniosły 98 mln rubli., Długoterminowe źródła finansowania - 58 mln rubli.

W bieżącym okresie wskaźnik koncentracji wyglądał następująco:

KKT = (56 + 103) / 343 = 0,464.

W poprzednim okresie ten sam wskaźnik był na poziomie:

KKp = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Wynik jest w środkuustalonej normy. W poprzednim okresie działalność firmy była w dużej mierze finansowana ze źródeł zewnętrznych. Firma ma szanse na przyciągnięcie kredytów. Przedstawiony wskaźnik należy obliczyć w połączeniu z innymi systemami rozliczeniowymi.

Dźwignia finansowa

Wskaźnik dźwigni finansowej (dźwigni) pozwala analitykom prawidłowo oceniać zależność współczynnika koncentracji pożyczonego kapitału z warunków otoczenia biznesu. Połączenie tych dwóch metod kalkulacji pozwala określić poziom efektywności wykorzystania dostępnego kapitału, możliwości dalszego zwiększania go poprzez źródła kredytowe.

Współczynnik zależności koncentracji kapitału pożyczkowego

Dźwignia pokazuje korzyści, jakie otrzymujeorganizacja korzystająca z pożyczonych środków. W tym celu obliczany jest wskaźnik opłacalności kapitału własnego organizacji. W trakcie takiego badania zidentyfikowano potrzebę firmy w celu przyciągnięcia zewnętrznych źródeł finansowania, a także bieżącej rentowności całego kapitału.

Gdy stosowane właściwie, pożyczki mogą byćzwiększyć zysk netto. Otrzymane środki inwestują w rozwój, rozwój biznesu. Pozwala to zwiększyć ostateczny zysk netto. Takie jest znaczenie stosowania płatnych środków inwestorów.

Rentowność

Współczynnik koncentracji pożyczonego kapitału Konieczne jest rozważenie w systemie ogólnymobliczenia analityczne. Dlatego wraz z przedstawioną metodologią określa się inne wskaźniki. Ich połączona analiza pozwala nam wyciągnąć właściwe wnioski dotyczące struktury kapitału.

Jednym z takich wskaźników jestrentowność pożyczonego kapitału. Do obliczeń brany jest zysk netto za bieżący okres (wiersz 2400 formularza 2). Jest on podzielony na sumę pożyczek długoterminowych i krótkoterminowych. Jeżeli zysk netto jest wyższy niż kwota wypłaconych źródeł, firma w sposób harmonijny wykorzystuje w swojej działalności środki otrzymane od inwestorów zewnętrznych.

Rentowność pożyczonego kapitału badana jest w dynamice. Pozwala nam to na wyciągnięcie wniosków na temat dalszych działań.

Zarządzanie strukturą

Współczynnik koncentracji pożyczonego kapitału staje się pierwszym wskaźnikiem w rozwoju strategii finansowej organizacji. Na podstawie obliczeń kierownictwo firmy może decydować o dalszych pożyczkach i pożyczkach.

Podczas procesu planowaniapotrzeba dodatkowych źródeł. Ryzyka, przyszłe zyski, a także sposoby rozwoju produkcji są oceniane. Koszt kapitału inwestorów jest ustalany. Na podstawie przeprowadzonych badań firma decyduje o możliwości dodatkowego zaciągnięcia pożyczki.

Po rozważeniu, co jest współczynnik koncentracji pożyczonego kapitału sposób jej obliczenia i podejście do interpretacji wyniku, można poprawnie ocenić strukturę bilansu i zdecydować o dalszym rozwoju organizacji.

  • Ocena: